در یک مناظره پرالتهاب در سنا، رابرت اف. کندی جونیور، وزیر بهداشت و خدمات انسانی، پس از آنکه سناتور مگی حسن آمار دقیقی از افزایش قیمت مواد غذایی ارائه کرد، در مقابل این سناتور قرار گرفت. این رویارویی زمانی آغاز شد که حسن از کندی پرسید آیا قیمت بالای خواربار، خرید مواد غذایی سالم و تازه را که او به آمریکاییها توصیه میکند، برای خانوادهها دشوارتر کرده است یا خیر.
کندی در پاسخ، ابتدا به کاهش جزئی قیمت گوشت گاو در فصل گذشته اشاره کرد، اما حسن بلافاصله این ادعا را با ارائه آماری مستند به چالش کشید. او گفت: "خیر. ببینید، قیمت گوشت گاو از زمان آغاز دومین دوره ریاست جمهوری ترامپ ۲۰ درصد افزایش یافته است. قیمت موز نزدیک به ۷ درصد و قیمت پنیر ۶ درصد افزایش داشته است. بنابراین، دوباره میپرسم، آیا افزایش هزینههای خواربار، خرید غذاهای سالم و مغذی را برای خانوادهها آسانتر میکند یا سختتر؟"
چالشهای اقتصادی و سبد خرید خانوار
کندی در ادامه به این نکته اشاره کرد که آمریکاییها میتوانند گوشت گاو، مرغ یا ماهی مصرف کنند و افزود که قیمت گوشت گاو به تعداد گلههای دام بستگی دارد. وی با بیان اینکه "تعداد دامها کاهش یافته است"، به نظر میرسید که به دنبال توجیهی برای افزایش قیمت باشد. اما حسن قانع نشد و گفت: "شما به سوال من پاسخ نمیدهید."
کندی که به نظر میرسید غافلگیر شده است، در پاسخ به سوالات مکرر حسن، لحظهای درنگ کرد و گفت: "شما رئیس جمهور ترامپ را برای چیزی که انجام نداده، سرزنش میکنید." این اظهارات در حالی بیان شد که قیمت مواد غذایی همچنان یکی از فشارهای اصلی بر دوش خانوارهای آمریکایی است و افزایش قیمت گوشت گاو به ویژه قابل توجه بوده است.
بر اساس دادههای اداره آمار کار، قیمت متوسط گوشت چرخکرده گاو از مارس ۲۰۲۵ تا مارس ۲۰۲۶، ۱۹.۷ درصد افزایش یافته است. این سازمان پیشبینی میکند که تا پایان سال جاری میلادی، ۷.۸ درصد دیگر نیز به قیمتها افزوده شود. کندی در مورد عرضه دام حق با حسن بود؛ چرا که اداره خدمات تحقیقات اقتصادی وزارت کشاورزی آمریکا، "انقباض چرخهای گله دام" را به عنوان یکی از عوامل کمبود عرضه و افزایش قیمت دام در سطح مزرعه ذکر کرده است.
حسن در پایان این مناظره، کندی و دولت ترامپ را به عدم درک واقعیتهای موجود در فروشگاههای مواد غذایی متهم کرد. وی اظهار داشت: "خانوادهها با قیمتهای تاریخی در صندوق فروشگاهها روبرو هستند. نیازی نیست وزیر بهداشت و خدمات انسانی باشید تا این را بدانید. مردم سراسر کشور این را میدانند چون امروز به فروشگاههای مواد غذایی میروند، و این که شما یا آن را نمیدانید یا نمیخواهید آن را بپذیرید، نشاندهنده فاصله گرفتن شما و دولت ترامپ از واقعیت است."
حفاظت از ثروت در برابر تورم
صرف نظر از اینکه با استدلال سیاسی حسن موافق باشید یا نباشید، ناامیدی پشت این موضوع آشناست: وقتی هزینههای کالاهای اساسی افزایش مییابد، درآمدها دیگر کشش لازم را ندارند. این فشار اقتصادی، صرف نظر از اینکه چه کسی در کاخ سفید باشد، در حال افزایش است.
به همین دلیل، بسیاری از آمریکاییها برای حفظ قدرت خرید خود، فراتر از پول نقد و پساندازهای سنتی به دنبال گزینههای جایگزین هستند. یکی از این گزینهها که در طول زمان ثابت شده، طلا است. جذابیت آن ساده است: برخلاف ارزهای کاغذی، طلای زرد را نمیتوان به دلخواه بانکهای مرکزی چاپ کرد.
طلا همچنین به عنوان پناهگاه نهایی امن تلقی میشود. این فلز گرانبها به هیچ کشور، ارز یا اقتصاد واحدی وابسته نیست و در زمان آشفتگی اقتصادی یا عدم قطعیت ژئوپلیتیکی، سرمایهگذاران اغلب به سمت آن هجوم میآورند و باعث افزایش قیمت آن میشوند.
ری دالیو، بنیانگذار بزرگترین صندوق تامینی جهان، بریجواتر اسوشیتس، سال گذشته در مصاحبه با CNBC گفت: "افراد معمولاً مقدار کافی طلا در سبد دارایی خود ندارند." وی افزود: "وقتی دوران سختی فرا میرسد، طلا یک عامل تنوعبخشی بسیار مؤثر است."
علیرغم کاهش قیمت اخیر، قیمت طلا در ۱۲ ماه گذشته بیش از ۳۵ درصد افزایش یافته است. یکی از راههای سرمایهگذاری در طلا که میتواند مزایای مالیاتی قابل توجهی نیز داشته باشد، افتتاح حساب IRA طلا با کمک شرکت Goldco است. حسابهای IRA طلا به سرمایهگذاران اجازه میدهند تا طلای فیزیکی یا داراییهای مرتبط با طلا را در یک حساب بازنشستگی نگهداری کنند، و بدین ترتیب مزایای مالیاتی IRA را با منافع حفاظتی سرمایهگذاری در طلا ترکیب میکنند. این امر میتواند گزینهای جذاب برای کسانی باشد که میخواهند اطمینان حاصل کنند که وجوه بازنشستگی آنها در دوران اقتصادی ناپایدار متنوع میشود.
شرکت Goldco حمل و نقل رایگان و دسترسی به کتابخانهای از منابع بازنشستگی را ارائه میدهد. علاوه بر این، این شرکت میتواند تا ۱۰ درصد از خریدهای واجد شرایط را به صورت نقره رایگان مطابقت دهد.
کسب درآمد از املاک و مستغلات
طلا تنها دارایی نیست که سرمایهگذاران در دوران تورم به آن روی میآورند. املاک و مستغلات نیز به عنوان یک پوشش قدرتمند در برابر تورم شناخته شدهاند. زمانی که تورم افزایش مییابد، ارزش ملک نیز اغلب بالا میرود و هزینههای مواد، نیروی کار و زمین را منعکس میکند. همزمان، درآمد اجاره نیز تمایل به افزایش دارد و جریان درآمدی را برای مالکان فراهم میکند که با تورم تعدیل میشود.
در ده سال گذشته، شاخص قیمت مسکن ملی S&P Cotality Case-Shiller آمریکا ۸۷ درصد افزایش یافته است که نشاندهنده تقاضای قوی و عرضه محدود مسکن است. البته، قیمت بالای مسکن میتواند خرید خانه را دشوارتر کند، به ویژه با توجه به اینکه نرخ بهره وام مسکن همچنان بالاست. همچنین، مدیریت مستغلات کار آسانی نیست؛ مدیریت مستأجران، نگهداری و تعمیرات میتواند به سرعت زمان و بازده سرمایه شما را کاهش دهد.
خبر خوب این است که نیازی به خرید کامل ملک نیست یا اینکه مجبور باشید با مشکلات مربوط به نگهداری آن دست و پنجه نرم کنید تا امروز در املاک و مستغلات سرمایهگذاری کنید. پلتفرمهای جمعسپاری مانند Mogul راه آسانتری برای سرمایهگذاری در این طبقه دارایی درآمدزا ارائه میدهند.
Mogul به عنوان یک پلتفرم سرمایهگذاری املاک و مستغلات که مالکیت کسری در املاک اجارهای درجه یک را ارائه میدهد، به سرمایهگذاران درآمد اجاره ماهانه، افزایش ارزش در زمان واقعی و مزایای مالیاتی را ارائه میدهد - بدون نیاز به پیشپرداخت سنگین یا تماسهای نیمهشب از سوی مستأجران. تیم این شرکت که توسط سرمایهگذاران املاک و مستغلات سابق گلدمن ساکس تأسیس شده، بهترین ۱٪ از خانههای اجارهای تکخانواری در سراسر کشور را برای شما انتخاب میکند. به عبارت دیگر، شما به پیشنهادهای با کیفیت نهادی با کسری از هزینه معمول دسترسی پیدا میکنید.
هر ملک تحت یک فرآیند غربالگری دقیق قرار میگیرد و حتی در سناریوهای نزولی، حداقل بازده ۱۲٪ را تضمین میکند. به طور کلی، پلتفرم به طور متوسط سالانه ۱۸.۸٪ بازده داخلی سرمایه (IRR) را ارائه میدهد. پیشنهادات اغلب در کمتر از سه ساعت فروخته میشوند، و سرمایهگذاریها معمولاً بین ۱۵,۰۰۰ تا ۴۰,۰۰۰ دلار برای هر ملک متغیر است. با ثبت نام در یک حساب کاربری و مشاهده املاک موجود، میتوانید امروز سرمایهگذاری خود را آغاز کنید.
تنوعبخشی فراتر از وال استریت
سرمایهگذاران برجستهای مانند دالیو اغلب بر اهمیت تنوعبخشی تأکید میکنند و این به دلایل خوبی است. بسیاری از داراییهای سنتی، به ویژه در دورههای استرس بازار، تمایل به حرکت هماهنگ دارند.
این پیام امروزه بهویژه مرتبط به نظر میرسد. نزدیک به ۴۰ درصد از وزن شاخص S&P 500 در ده سهام بزرگ آن متمرکز شده است و نسبت CAPE این شاخص از زمان حباب داتکام تاکنون اینقدر بالا نبوده است.
اینجاست که داراییهای جایگزین برای بسیاری از سرمایهگذاران اهمیت پیدا میکنند. این داراییها میتوانند شامل طیف وسیعی از املاک و مستغلات، فلزات گرانبها، سهام خصوصی و مجموعههای کلکسیونی باشند.
اما یک ذخیره ارزش وجود دارد که به طور معمول کمتر مورد توجه قرار میگیرد: این دارایی به دلیل طراحی کمیاب است، در سطح جهانی مورد تقاضا است و اغلب توسط مؤسسات نگهداری میشود. ما در مورد هنر پس از جنگ و معاصر صحبت میکنیم - دستهای که از سال ۱۹۹۵ عملکرد بهتری نسبت به S&P 500 با همبستگی پایین داشته است.
به راحتی میتوان فهمید چرا آثار هنری اغلب در حراجیها به رکوردهای جدید دست مییابند: عرضه بهترین آثار هنری محدود است و بسیاری از مطلوبترین آثار قبلاً توسط موزهها و کلکسیونرها خریداری شدهاند. این کمیابی میتواند هنر را به گزینهای جذاب برای سرمایهگذارانی تبدیل کند که به دنبال تنوعبخشی و حفظ ثروت در دورههای تورم بالا هستند.
تا همین اواخر، خرید هنر محدود به افراد بسیار ثروتمند بود - مانند سال ۲۰۲۲ که مجموعهای از آثار هنری متعلق به پل آلن، همبنیانگذار فقید مایکروسافت، به قیمت ۱.۵ میلیارد دلار در کریستیز نیویورک فروخته شد و آن را به با ارزشترین مجموعه در تاریخ حراج تبدیل کرد. اکنون، Masterworks - پلتفرمی برای سرمایهگذاری در سهام آثار هنری با کیفیت از هنرمندان مشهور، از جمله پابلو پیکاسو، ژان میشل باسکیا و بنکسی - میتواند به شما در شروع سرمایهگذاری در این طبقه دارایی کمک کند. استفاده از آن آسان است و با ۲۷ خروج موفق تا به امروز، Masterworks بیش از ۶۵ میلیون دلار کل عواید (شامل اصل پول) توزیع کرده است.
به سادگی به مجموعه چشمگیر نقاشیهای آنها نگاهی بیندازید و تعداد سهامی را که میخواهید بخرید، انتخاب کنید. سپس Masterworks تمام جزئیات را مدیریت میکند و سرمایهگذاری در هنر سطح بالا را هم قابل دسترس و هم بیدردسر میسازد. پیشنهادات جدید اغلب در عرض چند دقیقه فروخته میشوند، اما شما میتوانید از اینجا از لیست انتظار آنها عبور کنید.
توجه داشته باشید که عملکرد گذشته نشاندهنده بازده آینده نیست. سرمایهگذاری شامل ریسک است. برای جزئیات به افشاگریهای Reg A در masterworks.com/cd مراجعه کنید.
منابع مقاله
یوتیوب (۱)؛ اداره خدمات تحقیقاتی وزارت کشاورزی آمریکا (۲)؛ دادههای اقتصادی فدرال رزرو (۳)؛ S&P Global (۴)؛ کریستیز (۵)؛ Masterworks (۶)
