راهنمای سرمایه‌گذاری در بازار پرنوسان: سه سهم مقاوم برای سبد شما

بازارهای سهام در ماه‌های اخیر شاهد نوسانات قابل توجهی بوده‌اند؛ با وجود رشد مقطعی در ماه آوریل، این رشد تنها زیان‌های ماه‌های پیشین را جبران کرد و همچنان احتمال یک اصلاح قیمتی دیگر وجود دارد. این وضعیت، سرمایه‌گذاران را با چالش‌های فراوانی روبرو کرده و بسیاری را از دنبال کردن مداوم تحولات بازار خسته نموده است. اما راهکار چیست؟

برای سرمایه‌گذارانی که از پیچیدگی‌های بازار سهام کلافه شده‌اند، راه حلی ساده وجود دارد: تمرکز بر سهامی که توانایی مقاومت در برابر هرگونه تکانه‌های بازار را دارند. این سهام با ویژگی‌های بنیادی قوی و مدل‌های کسب‌وکار پایدار، می‌توانند ستون فقرات سبد سرمایه‌گذاری شما باشند.

سهام مقاوم در برابر نوسانات بازار

آلفابت (Alphabet)

شرکت آلفابت (GOOGL/GOOG)، اگرچه کاملاً از فشارهای اقتصادی مصون نیست، اما مقاومت خیره‌کننده‌ای از خود نشان داده است. حتی در دوران همه‌گیری کووید-۱۹، درآمد این شرکت در سه ماهه دوم سال ۲۰۲۰ تنها ۲٪ کاهش یافت و در سال بعد، علی‌رغم عدم قطعیت‌های اقتصادی، به سرعت بهبود یافت. این پایداری عمدتاً به دلیل ماهیت کسب‌وکار اصلی آن، یعنی موتور جستجوی گوگل، است که بیش از ۹۰٪ از جستجوهای جهانی وب را بر عهده دارد.

این تسلط بر بازار جستجو، جایگاه گوگل را به عنوان دروازه اصلی ورود به دنیای وب تثبیت کرده و بعید است در آینده نزدیک تغییر کند. علاوه بر گوگل، آلفابت مالکیت یوتیوب، سیستم عامل محبوب اندروید و یک کسب‌وکار قدرتمند در حوزه رایانش ابری را نیز در اختیار دارد. تقاضا برای این خدمات، چه از سوی مصرف‌کنندگان و چه از سوی شرکت‌ها، به حدی است که در اکثر سناریوها، فروپاشی آن متصور نیست.

امریکن اکسپرس (American Express)

در گذشته، شرکت‌های کارت اعتباری از رکود اقتصادی آسیب‌پذیری بیشتری داشتند. اما با افزایش تمایل به استفاده از روش‌های پرداخت راحت و دیجیتال، کارت‌های اعتباری جایگزین پول نقد شده‌اند. آمار فدرال رزرو آمریکا نشان می‌دهد که تعداد تراکنش‌های کارت اعتباری از سال ۲۰۱۶ دو برابر شده، در حالی که استفاده از پول نقد نصف شده است. این روند کلی به نفع تمام شرکت‌های فعال در این حوزه است، به ویژه امریکن اکسپرس (AXP) که مشتریان مرفه و با قدرت خرید بالا را هدف قرار داده است.

علی‌رغم چالش‌های اقتصادی و درگیری‌های منطقه‌ای، درآمد این شرکت در فصل اخیر ۱۱٪ و سود خالص آن ۱۵٪ افزایش یافته است. میانگین خرید هر دارنده کارت ۹٪ رشد داشته که بخش عمده‌ای از این رشد مربوط به رستوران‌ها و سفر بوده است. این نشان‌دهنده مقاومت بالای دارندگان کارت‌های امریکن اکسپرس در برابر نوسانات اقتصادی است.

ورتیس فارماسوتیکالز (Vertex Pharmaceuticals)

شرکت ورتیس فارماسوتیکالز (VRTX) نیز یکی دیگر از نام‌های درخشان در بازار سهام است که می‌توان با اطمینان نسبی آن را در بلندمدت نگهداری کرد. حوزه فعالیت این شرکت، یعنی داروسازی، به گونه‌ای است که در شرایط عدم قطعیت اقتصادی، تقاضا برای محصولات آن کاهش نمی‌یابد. در حالی که هزینه‌های اختیاری مصرف‌کنندگان ممکن است محدود شود، اما بخش سلامت معمولاً از این قاعده مستثنی است و افراد حاضرند برای سلامتی خود هزینه کنند.

ورتیس فارماسوتیکالز متخصص درمان فیبروز سیستیک است، بازاری که با وجود چند گزینه درمانی، همچنان با کمبود درمان‌های عالی روبرو است. سبد محصولات این شرکت توانسته است رشد درآمد ۹ درصدی را در سال گذشته رقم بزند و انتظار می‌رود این روند با رشد مشابهی در سال جاری ادامه یابد. تمرکز این شرکت بر حوزه‌های تخصصی پزشکی، آن را به گزینه‌ای مقاوم در برابر چالش‌های اقتصادی تبدیل کرده است.

تحلیل تأثیر

در بازارهای مالی که با عدم قطعیت و نوسانات مداوم شناخته می‌شوند، شناسایی شرکت‌هایی با مدل‌های کسب‌وکار پایدار و مزیت‌های رقابتی بلندمدت، کلید موفقیت سرمایه‌گذاران است. سهام شرکت‌هایی نظیر آلفابت، امریکن اکسپرس و ورتیس فارماسوتیکالز، نشان‌دهنده توانایی مقاومت در برابر فشارهای اقتصادی و رشد مداوم هستند. این شرکت‌ها با تکیه بر تسلط بر بازار، وفاداری مشتریان و نوآوری در حوزه‌های ضروری، پتانسیل ایجاد بازدهی پایدار را برای سرمایه‌گذاران خود در بلندمدت دارند.