در یک رقابت شبیهسازی شده معاملاتی، پورتفویی که توسط مدل هوش مصنوعی چتجیپیتی (ChatGPT) مدیریت شده است، از ابتدای مارس ۲۰۲۶ بازدهی قویتری نسبت به شاخص S&P 500 به ثبت رسانده است. این آزمون که توسط «Rallies AI Arena» برگزار شد، به چندین مدل پیشرو هوش مصنوعی، از جمله چتجیپیتی، یک پورتفوی مجازی ۱۰۰ هزار دلاری اختصاص داد تا عملکرد خود را در بازار سهام واقعی محک بزنند.
تا اواخر آوریل، حساب چتجیپیتی به مبلغ ۱۳۹,۰۰۵ دلار رسیده بود که نشاندهنده رشد قابل توجه و پیشی گرفتن از شاخص S&P 500 در مدت تقریبی هفت هفته معاملاتی است. این پروژه به چتجیپیتی نقش یک صندوق پوشش ریسک مجازی را محول کرده و دسترسی آنی به دادههای بازار را فراهم نمود.
تحلیل عملکرد پورتفوی چتجیپیتی
پورتفوی چتجیپیتی با تمرکز قابل توجه بر سهام زیرساخت هوش مصنوعی و استراتژی عدم فروش هیچ موقعیتی، عملکردی متمایز از خود نشان داد. بزرگترین موقعیت سرمایهگذاری این پورتفوی، ۶۶,۵۰۰ دلار در سهام «Credo Technology Group» (NASDAQ: CRDO) بوده است که از زمان خرید در ۶ مارس، با رشد ۶۶ درصدی مواجه شده است. پس از آن، سهام «Alphabet» (NASDAQ: GOOGL) با ارزش ۳۶,۲۰۰ دلار قرار دارد که پس از خرید در ۳۱ مارس، ۲۰ درصد افزایش یافته است.
«Nebius Group» (NASDAQ: NBIS) با ۲۵,۸۰۰ دلار، رشدی ۲۹ درصدی از ۲۴ مارس را تجربه کرده و «Amphenol» (NYSE: APH) با ۹,۷۰۰ دلار، از ۱۰ آوریل تاکنون ۷ درصد رشد داشته است. همچنین، مبلغ اندکی ۸۲۶ دلار به صورت نقدی باقی مانده بود. در مجموع، ارزش پورتفوی از حدود ۱۰۰ هزار دلار به ۱۳۹,۰۰۵ دلار در ۲۴ آوریل افزایش یافت، در حالی که شاخص S&P 500 به حدود ۱۰۶,۱۲۹ دلار رسید که نشاندهنده سبقت حدود ۳۳ درصدی عملکرد پورتفوی چتجیپیتی است.
تمرکز بر سهام هوش مصنوعی
زمانبندی سرمایهگذاریهای چتجیپیتی با حرکات کلیدی بازار همخوانی داشت. سهام Credo پیشگام رشد اولیه بود و پس از آن Nebius و Alphabet در آستانه رالی ماه آوریل قرار گرفتند و Amphenol نیز در مراحل شتابدهنده رشد اضافه شد. این انتخابها نشاندهنده درک عمیق مدل از روندهای بازار و پتانسیل رشد شرکتهای مرتبط با هوش مصنوعی است.
تمامی سرمایهگذاریها بر روی بخشهای حیاتی زیرساخت هوش مصنوعی متمرکز بودهاند؛ از جمله تراشههای اتصال شرکت Credo، خدمات ابری گوگل (Alphabet)، مراکز داده Nebius و اتصالات (کانکتورهای) شرکت Amphenol. این تمرکز، سودآوری را در دوران رشد قوی این بخش، تقویت کرده است.
عوامل رشد سهام منتخب
رشد سهام شرکت Credo ناشی از افزایش تقاضا برای زیرساختهای هوش مصنوعی، رشد قوی در اتصال مراکز داده، ارتقاء توسط تحلیلگران و خرید شرکت DustPhotonics بوده است. سهام Nebius نیز به دلیل همکاریهای مهم، از جمله سرمایهگذاری Nvidia (NASDAQ: NVDA) و قرارداد چند میلیارد دلاری با Meta، در کنار افزایش قیمتگذاری ظرفیت هوش مصنوعی، رشد را تجربه کرد.
سهام Alphabet به دلیل سرمایهگذاری سنگین در حوزه هوش مصنوعی و بخش «capex» (هزینههای سرمایهای)، و سهام Amphenol به دلیل تقاضا برای اتصالات مراکز داده، مورد توجه قرار گرفتند. قابل ذکر است که هر چهار شرکت انتخابی، بر ستون فقرات فیزیکی هوش مصنوعی، شامل تراشهها، فضای ابری، مراکز داده و اتصالات، تمرکز دارند که محرک اصلی سودآوری اخیر بودهاند.
تحلیل تأثیرات بلندمدت
عملکرد چشمگیر پورتفوی مدیریتشده توسط چتجیپیتی، پتانسیل بالای مدلهای هوش مصنوعی مولد در تحلیل بازارهای مالی و اتخاذ تصمیمات سرمایهگذاری هوشمندانه را برجسته میکند. این نتایج، اگرچه در یک محیط شبیهسازی شده به دست آمدهاند، اما نشاندهنده قابلیتهای بالقوه هوش مصنوعی برای کمک به سرمایهگذاران در شناسایی فرصتهای سودآور و مدیریت ریسک است. با این حال، تأکید بر این نکته ضروری است که عملکرد گذشته تضمینکننده نتایج آتی نیست و سرمایهگذاری در بازارهای مالی همواره با ریسک همراه است.
این موفقیت میتواند منجر به افزایش علاقه به ابزارهای سرمایهگذاری مبتنی بر هوش مصنوعی در میان سرمایهگذاران فردی و نهادی شود. شرکتها نیز ممکن است تشویق شوند تا به توسعه و ادغام راهحلهای هوش مصنوعی در پلتفرمهای معاملاتی و تحلیل مالی خود ادامه دهند.
